Due-Dilligence

Bei der Expansion durch die Übernahme eines anderen Unternehmens gilt besondere Vorsicht für den Käufer, weil er allein die Verantwortung für die sorgfältige Prüfung der Werthaltigkeit eines Zielunternehmens und die Abschätzung möglicher Risiken trägt. Deshalb ist die Due Dilligence (Risikoprüfung) von großer Wichtigkeit. Die Due Dilligence kann die Verantwortung des Käufers nicht abnehmen, dennoch kann sie mehr Licht in die Entscheidung des Käufers bringen.

Eine DD-Prüfung ist kein allgemeines Alltagsgeschäft und stets individuell verschieden. Da unsere Mitarbeiter über 30 Jahre am Markt tätig sind, verfügen wir über genug Expertise um eine solide Prüfung zu gewährleisten. Wir können Ihnen die fehlende Erfahrung im Bereich Due Diligence liefern. Durch unsere DD-Prüfung werden Sie in kürzester Zeit in der Lage sein, eine Einschätzung des Zielunternehmens vornehmen zu können. Die im Prozess der Due Diligence erstellte Dokumentation und die damit gelieferte Empfehlung ist für Sie ein letztes Kontrollinstrument bei der Kauf- bzw. Beteiligungs-Entscheidung. Ihr Vorteil liegt in einer unabhängigen Prüfung, wodurch eine positive oder negative Empfehlung objektiv begründet wird.

Unser Portfolio im Bereich Due Dilligence umfasst:

• Strategische Due Diligence
• Finanzielle Due Diligence
• Steuerrechtliche Due Diligence

Strategische Due Diligence beinhaltet die Prüfung des gesamten Vorhabens. Dabei wird kritisch hinterfragt, inwieweit das Zielunternehmen (Produkte bzw. Dienstleistungen, Produktionsanlagen und Lagerflächen, Markenwert, Marktstrategie, Marktanteil, Mandantenstruktur, Management und Personal) zu der Strategie des Käufers und seines Unternehmens passt und kompatibel ist.

Finanzielle Due Diligence ist auf die Bewertung des Unternehmens fokussiert.  Die wichtigsten Säulen hierbei sind die sorgfältige Prüfung von Eigenkapital, Vermögen, Forderungen und Verbindlichkeiten, Umsatz und Aufwand sowie der Liquidität des Zielunternehmens.

Der wichtigste Bestandteil ist dabei die kritische Prüfung der Finanzergebnisse, um ein objektives und klares Bild des wirtschaftlichen Vermögens des potentiellen Übernahmeunternehmens gewinnen zu können. Dem bestens mit den Regeln der angewandten Buchungsmethoden und deren Auslegungsrahmen vertrauten Prüfer obliegt es, nach durch Zusammenfassung oder „kreative“ Zuordnung ermöglichten Verschleierungen in der Bilanz bzw. Gewinn- und Verlustrechnung zu fahnden.

Ein wichtiger Bestandteil der finanziellen Due Diligence ist die steuerliche Due Diligence, bei der sowohl die vorhandenen Steuerverbindlichkeiten, als auch die steuerliche Auswirkung der Übernahme untersucht und abgebildet werden.

Steuerrechtliche Due Diligence umfasst die sorgfältige Untersuchung aller bei der Übernahme des Zielunternehmens auftretenden steuerrechtlichen Aspekte, wobei hierbei der Fokus auf besonderen Risiken liegt (wie z.B. bei der Übernahme ausländischer Unternehmen).